Sólidos resultados en todas las regiones y segmentos principales
Fuerte generación de caja impulsada por el rendimiento operativo subyacente y la liberación de capital circulante
Los ingresos netos en lo que va de año siguen siendo positivos a pesar de los resultados negativos del tercer trimestre debido a extraordinarios y deterioros
Préstamo de 358 millones de dólares convertido en capital
Singapur, 23 de noviembre de 2023 – Puma Energy ha anunciado hoy sus resultados financieros para el periodo de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2023.
Los resultados de Puma Energy en el tercer trimestre siguieron siendo sólidos, ya que la empresa continuó sorteando los vientos en contra macroeconómicos. Sobre la base de un perímetro ajustado, eliminando el impacto de la venta de los activos de infraestructura, los volúmenes aumentaron en comparación con el mismo trimestre de 2022, pero disminuyeron en relación con el trimestre anterior como resultado de las menores ventas al contado en el segmento de suministro. A pesar de los menores volúmenes globales, la rentabilidad aumentó en comparación con el trimestre anterior debido a la mejora de las ventas en volumen de aviación y comerciales.
El beneficio bruto aumentó de 245 millones USD a 265 millones USD y el EBITDA pasó de 90 millones USD el trimestre anterior a 102 millones USD. Además, el flujo de caja operativo aumentó debido a la mejora del rendimiento subyacente y a la liberación de capital circulante operativo como resultado de la ausencia de pagos anticipados de combustible este trimestre.
Como se anunció anteriormente, la venta de la terminal de Puma Energy en Puerto Rico no sigue adelante. La transferencia de la terminal de Operaciones Discontinuadas a Operaciones Continuadas y el deterioro de los activos de Puma Energy en Estonia contribuyeron con 34 millones de dólares a la pérdida neta de 37 millones de dólares del trimestre, excluyendo la NIIF 16. A pesar de la depreciación y el deterioro, la empresa sigue siendo rentable en lo que va de año, con un beneficio neto de 14 millones de dólares.
358 millones de dólares del préstamo participativo existente de la empresa se convirtieron en capital el 1 de octubre de 2023. El resultado fue una base de capital más sólida.
| Q3’22 | Q2 ’23 | Q3 ‘23 | ∆% Q3 23 vs Q2 23 | ∆% Q3 ‘23 vs Q3 ‘22 | |
| Sales volume (k m3) | 4,709 | 4,468 | 4,194 | (6) | (11) |
| Gross profit (USD million) | 273 | 245 | 265 | (3) | (3) |
| Unit margin (USD/ m3) | 58 | 55 | 63 | 10 | 9 |
| Fixed costs (USD million) | 149 | 156 | 164 | 10 | 10 |
| EBITDA (USD million) | 122 | 90 | 102 | (17) | (16) |
| Net Profit for the period (USD million) | 223 | 31 | (37) | (2,889) | (117) |
| Cash flow from operations (USD million) | (39) | (100) | 280 | 139 | (818) |
| Capex (USD million) | (47) | (28) | (37) | (24) | (21) |
*NB All financial figures are presented excluding the impact of IFRS16
*Unadjusted for perimeter changes
Carlos Pons, Director Financiero de Puma Energy, ha declarado: «En general, este ha sido un trimestre sólido para Puma Energy, a pesar de los continuos retos macroeconómicos que seguimos vigilando cuidadosamente. La finalización con éxito de nuestra gestión de pasivo de 410 millones de USD este trimestre es una clara demostración de nuestro enfoque en el fortalecimiento de la estructura de capital de la empresa.»
Hechos destacados del trimestre
Salud y seguridad
Mantener y mejorar las normas de seguridad sigue siendo una prioridad. El índice de frecuencia de lesiones con baja para los empleados y contratistas que trabajaron para Puma Energy en el trimestre fue de 0,12 . Esto representa una mejora con respecto al 0,22 alcanzado en el trimestre anterior. Puma Energy seguirá centrándose en la concienciación sobre HSSE en toda la empresa y, en particular, en relación con el transporte por carretera.
Combustibles de transición y energía limpia
En 2023, Puma Energy pretende instalar otros 100 proyectos solares en toda su red, que se sumarán a los 200 instalados a finales de 2022. A finales del trimestre, la empresa había instalado proyectos de energía solar en 287 emplazamientos con una capacidad operativa total de 10.494 kW. Aprovechando la experiencia que Puma ha adquirido con la instalación de tecnologías de energía limpia en sus propios activos, actualmente mantiene conversaciones activas con varios clientes clave sobre la instalación y explotación de soluciones de energía limpia en sus instalaciones.
Ejercicio de gestión del pasivo
La oferta de Puma Energy para la compra de 410 millones de USD de Bonos Preferentes se completó el 16 de agosto, con 377,5 millones de USD de los 600 millones de USD de Bonos Preferentes con vencimiento en 2024, y 29,6 millones de euros de los 200 millones de euros de Bonos Preferentes amortizables con vencimiento en 2024, ofrecidos válidamente y aceptados para su recompra. La empresa tiene la intención de rescatar todos los bonos preferentes con vencimiento en 2024 antes de que finalice el año, a menos que se produzcan causas de fuerza mayor imprevistas.
Estructura de capital
La deuda bruta se redujo de 1.643 millones de USD en el trimestre anterior a 1.146 millones de USD este trimestre, como resultado del ejercicio de gestión del pasivo de 410 millones de USD realizado en agosto y de la sólida generación de caja, que permitió reducir la deuda a nivel de las empresas operativas. La línea de crédito renovable de la empresa seguía sin utilizarse al final del trimestre. En términos de liquidez, la empresa se benefició de 567 millones de USD de efectivo y unos 650 millones de USD de RCF comprometido no dispuesto. Sobre la base de una definición estándar de deuda neta, excluidas las existencias y neta de efectivo, la deuda neta se situó en 579 millones de USD o 1,5 x EBITDA LTM .
Fusiones y adquisiciones
Este trimestre, Puma Energy anunció la venta de su negocio de GLP y venta al por menor en Senegal a Oryx por un importe de 11 millones de USD.